保险公司资金赔付率大公开!友邦保险432%,44家为负值……

发布时间:2019-06-12 08:59:47 来源:保险先生 关键词:保险公司
保险公司?
原文标题:保险公司资金赔付率大公开!友邦保险432%,44家为负值……
原文发布时间:2019-02-20 09:21
原文作者:保险先生。
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又到了春节后业绩披露季,除了上市公司外,保险公司也没闲着,它们开始通过偿付能力报告的形式提交2018年经营成绩单。

截至2019年2月13日,共有146家险企披露了2018年第四季度偿付能力信息。其中,偿付能力不达标企业共2家,财产险公司为长安责任,人身险公司为中法人寿。

此外,有44家险企的净现金流显示为负值!而友邦保险去年以438%的核心偿付能力充足率和438%的综合偿付能力充足率的成绩,拿下了风险综合评级A。

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据统计,72家财产险公司核心偿付能力充足率平均值为504.03%、综合偿付能力充足率平均值为508.26%;63家人身险公司核心偿付能力充足率平均值为234.98%、综合偿付能力充足率平均值为242.67%,风险可控,偿付能力保持稳定。

但44家险企的净现金流显示为负值,流动性风险增大。


2018年第四季度偿付能力不达标企业共2家,其中财产险公司为长安责任保险,人身险公司为中法人寿。

值得关注的是,除中法人寿与吉祥人寿此前多个季度不达标外,长安责任保险则是因为踩雷P2P而出现偿付能力不达标的情形:其最新披露的2018年四季偿付能力报告显示,长安责任保险核心偿付能力与综合偿付能力均为-152.6%,远低于监管线。

与2018年第三季度相比,38家人身险公司的综合偿付能力充足率下降、27家财产险公司的综合偿付能力充足率下降。34家财产险公司、36家人身险公司净利润出现下滑。

反观友邦保险,在2018年第一季度寿险公司偿付能力排行中,友邦保险以432%的核心偿付能力充足率和432%的综合偿付能力充足率,排在第11位,风险综合评级A。虽然友邦保险大大超过了之前提到的标准,但和去年相比,环比增幅-6%。

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对于一家保险公司来说,其经营目标少不了盈利、偿付能力、价值三个关键词。而无论对于公司自身和股东还是投资者、消费者来说,盈利都是关注的焦点。

1月29日,中国人寿曾发布一则业绩预告,有人用“白马翻车”来形容这则消息:公司2018年度业绩有所下调,预计归属于母公司股东净利润较2017年度的 322.53亿元减少约161.26亿元至225.77亿元,同比下降约50%至70%,业绩腰斩。

彼时,恰逢上市公司业绩预告的最后几天,诸多预亏公告中,中国人寿利润大腰斩格外抢眼。

根据保险公司偿付新规,偿付能力达标必须同时满足三个条件:

(1)核心偿付能力充足率不低于50%

(2)综合偿付能力充足率不低于100%

(3)风险综合评级不低于B级

然而,纵观已经披露的七十份偿付能力报告,不难发现,“权益投资”黑天鹅并未给行业带来太过负面的影响。

统计数据显示,70家已经披露偿付能力报告的非上市寿险公司合计实现盈利172.03亿元,与2017年基本持平。剔除新开业的市场主体,60余家寿险公司2018年净利润好于2017年。

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除不达标险企外,2018年第四季度有3家险企被列为重点核查对象,分别是珠江人寿、天安人寿和百年人寿,其综合偿付能力充足率分别为104%、103.48%和100.65%。

此外,有5家人身险公司的综合偿付能力充足率逼近重点核查红线,分别为富德生命人寿、上海人寿、弘康人寿、华夏人寿和君康人寿,其综合偿付能力充足率分别为122%、123%、127.16%、122.82%和123.92%。

作为寿险公司的稳健经营的核心目标,偿付能力是影响公司财务稳定的最大风险,也因此,偿付能力报告的“体检”结果是判断一家公司健康与否的重要参考指标。

在多家险企出具的第四季度偿付能力报告中,流动性风险成为其所关注的问题,共有44家企业的净现金流显示为负值。

但大部分公司均表示,这种情况属于正常的投资安排,流动性风险可控。例如净现金流为-25.4亿元的中信保诚人寿是由于金融资产投资的增加,属于正常资金安排。

同时,该公司针对可能出现的超限额情况,也建立了限额审批及流动性风险应急管理机制。

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